Vreau sa investesc! 3


Acum cateva zile, sa fie o saptamana?, vine la mine un coleg foarte entuziasmat – descoperise secretul universului, vroia sa joace pe Forex. Isi facuse un cont pe un site si deja se vedea stand la plaja, observand piata si facand bani. Sper ca l-am descurajat din asa ceva: i-am zis sa se joace pe contul ala de demo macar 6 luni, apoi sa treaca la bani reali. Discutia m-a inspirat si m-am gandit sa scriu articolul asta despre investitii si economisire. Poate ajuta oameni, care la fel ca prietenul meu, vor sa investeasca, nu stiu unde, ce si cum.

In primul rand, trebuie sa ne punem de acord asupra termenului de investitor. Un nene foarte destept, Benajmin Graham, facea distinctia intre investitor si speculator. Investitorul are ca scop principal conservarea capitalului; profitul este un bonus placut. Ce inseamna asta pe intelesul tuturor. Sa zicem ca ai o suma de 1000 lei. Asta este capitalul tau de pornire. Care este scopul tau minim, cand vrei sa investesti: ca peste un an, doi, trei, cinci sa ai in termeni reali tot 1000 lei. Sa zicem ca ii pui intr-un depozit la banca, pe o perioada de un an cu o dobanda de 5%. La finalul perioadei ar trebui sa primesti de la banca 50 lei, deci bagi in buzunar 1050 lei. Statul considera ca dobanda aia trebuie impozitata asa ca vrea sa-ti ia 16% din ea. Ca asa e el, rau. Refacem calculele: banca iti da 50 lei, statul iti ia ca impozit 8 lei, deci ai in buzunar 1042 lei net. But wait, there’s more! Inflatia – ati uitat de ea?Sa zicem ca inflatia pe anul ala a fost 4% – in cazul tau ai mai pierdut  40 lei – ai in buzunar in termeni reali 1002 lei. Bun. Ai protejat capitalul? Check! A fost o investitie buna? Pai da, ai facut si 2 lei profit! Ce vrei mai mult? Sigur ca vrei mai mult, doar de-asta citesti aici! Scoate-ti banii din banca, nu uita de comisionul de retragere in numerar de 3 lei si altele si asa inveti de ce depozitul bancar nu e neaparat cea mai buna solutie de investit J Poate fi o solutie buna de economisire, cateodata.

In numai un paragraf, ai invatat multe – ce e acela un investitor, ce inseamna termeni reali si mai ales care sunt dusmanii naturali ai investorului – inflatia si taxele. Super! Progres rapid. Mai introducem un nou termen: randament (return on investment, ROIul de aiciJ). Asta inseamna cat, in termeni reali si dupa taxe, am castigat sau preconizez sa castig dupa ce am facut investitia respectiva. In exemplul de mai sus, randamentul meu este de 0.2 %.  Inainte de a vedea ce alte instrumente iti stau la indemana sa investesti trebuie sa-ti zic urmatoarele chestii:

  1. Asteptari realiste. Nu o sa te imbogatesti din investit, scopul tau este sa-ti protejezi capitalul. Nu juca cu bani pe care nu iti permiti sa-i pierzi. Mai bine 1000 lei in banca decat 1000 lei pierduti pe bursa. Oricand, la orice ora.
  2. Investeste cu banii pe care ii ai. Nu fa datorii, cum era mesterul ala care si-a facut credit in franci elvetieni sa ia actiuni la Transelectrica.
  3. Informeaza-te de riscuri. Tot Orice, dar ORICE investitie faci, are riscuri asociate. Cel mai mare risc este sa pierzi totul. Se poate, s-a intamplat, se va mai intampla. Scopul tau este sa faci in asa fel incat sa diminuezi riscul la un nivel acceptabil pentru tine. Risc 0 nu exista, cand cineva iti promite asta, fugi. E o teapa.
  4. Informeaza-te, citeste, studiaza. Cu cat stii mai multe, cu atat mai multe sanse sa iei decizii bune. Dar, nu uita ca esti consumator. Neprofesionist. Nu asta e meseria ta. Unul care isi castiga existenta din asta, si mai are si resursele unei institutii, va fi oricand mai bun decat tine. Cum spunea M. Schlacther : le consomatteur, l’accent est mis sur „con”. Spus mai elegant: orice om, indiferent cat de inteligent este, are zile cand ia decizii proaste. Un profesionist are zile din astea mai putine ca tine.
  5. Stabileste-ti un orizont de timp. In cat timp vrei sa vezi daca ai avut succes sau nu cu investitia ta? Daca iti cumperi o actiune si ii urmaresti cursul in fiecare zi o sa turbezi de nervi. Orice investitie la un moment dat, are ani mai prosti. In care poti pierde. Uita-te per total, la o perioada mai lunga.
  6. Nu uita ca orice castig (sau pierdere) este „virtual” pana in momentul in care ai banii in cont. Cum spun pokeristii, numara-ti banii dupa ce te-ai ridicat de la masa, nu in timpul jocului.

Bun, bun bun. Foarte interesant si filozofic ce spui tu aici. Dar eu, om care nu stie nimic, ce optiuni am? Ce fac cu mia mea de lei? Ce pot sa fac s-o investesc. Ok, iti raspund cu produse la care ai acces ca incepator. Le enumeram in ordinea crescatoare a riscurilor. Sa definim riscul printr-o ecuatie simpla: risc = probabilitate x consecinte. Consecinta cea mai nasoala ar fi sa pierzi toti banii, putem sa o mentinem constanta, de dragul simplificarii. Deci cand spunem risc, ne gandim la probabilitatea ca scenariul asta nasol sa se intample.

  1. Depozit bancar.

Stiu, nu e o investitie, e o modalitate de economisire. Dar este baza. Asa masori daca ai facut o investitie de succes sau nu, o compari cu depozitul bancar. Aici ai riscul cel mai mic. Ai 1000 lei, ii depui la banca. Care-i riscul sa dea banca faliment, sa pierzi banii? Nu-i nimic, da banca faliment, iti acopera statul roman depozitul pana in 100k euro. Care-i riscul sa dea statul roman faliment? Nu e zero, dar care-i probabilitatea sa se intample astea 2 chestii simultan?

  1. Fonduri de investitii.

Niste gigei strang bani de la oameni si-i investesc pentru tine. Impart suma totala in bucati care poarta numele de unitati de fond si alea sunt acordate investitorului in functie de cati bani a bagat in cos.Mai vin investitori, mai baga unitati de fond. Sau nu, depinde de ce fel de fond este (inchis sau deschis). Valoarea unitatilor de fond se schimba, creste sau scade in functie de ce rezultate are fondul respectiv. Ce inseamna un fond deschis (mutual) – bagi banii cand vrei, ii scoti cand vrei, fondul este obligat sa-ti rascumpere unitatea de fond. Fond inchis – bagi banii cand ala zice (la emisiune), scoti banii cand ala zice. Poti sa vinzi unitati de fond pe bursa, daca fondul e cotat. Daca nu, vinzi unitati cui le vreaJ Statul, in infinita lui intelepciune, restrictioneaza in ce pot baga banii fondurile astea. Sa le luam pe caprarii, tot in ordinea crescatoare a riscurilor:

Fonduri monetare. Te duci la banca, vrei sa depui 1000 lei, banca iti zice 5% si pa. Dar daca vii cu un miliard, banca te ia cu poftiti, va rugam,  va putem oferi o dobanda mai mare. Asa functioneaza un fond de tipul asta.

Fonduri de obligatiuni – cumpara obligatiuni de la state sau companii

Fonduri diversificate – investesc in de toate pentru toti. Iti spun intr-un pliant in ce. De exemplu 60% in obligatiuni,  30% lichidati, 10% actiuni. In functie de distributia asta se calculeaza un nivel de risc.

Fonduri flexibile – Astia isi schimba politica de investitii in functie de cum merge treaba. Scad actiunile, hop pe obligatiuni. Merg prost si alea, cash. Merge bine ceva, ei cumpara.

Fonduri de fonduri.  Baietii de baieti ai lumii financiare. Ei cumpara unitati de fond de la alte fonduri.

Alte tipuri. In principiu, orice se cumpara si se vinde pe piata, un fond poate cumpara. Brigada diverse a fondurilor mutuale.

  1. ETSuri, indecsi si alte animale

La un fond de investitii, valoarea unitatii de fond este anuntata zilnic. Baietii astia sunt cotati la bursa si au valoarea estimata in timp real. Lichiditate mai mare.  Cumpara un mix de produse (actiuni, obligatiuni, ce vor ei). Un exemplu misto de ETS este un index. Astia au in portofoliu actiuni de la companiile care formeaza un index bursier. De exemplu, ati auzit vorbinduse de Dow Jones. Dow Jones este indexul bursei din new york, contine 30 dintre cele mai mari companii cotate pe wall street. Un fond index pentru Dow Jones are un portofoliu format numai din actiuni de la astea 30 companii. De ce nu ti-ai lua actiuni tu la fiecare din companiile care compun DJIA? Daca iti permiti, bafta.

Care-i spilul?

Am inteles faza cu riscurile, ca sunt mai mari, dar de ce nu investeste toata lumea in fonduri si ETSuri. Adica imi cumpar cate putin din mai multe, sa impart riscul, sa n-am toate gainile intr-un singur cotet si gata, am pus-o de-un al doilea George Soros. In primul rand, am o veste pentru tine. Investesti deja. Fondul tau de pensii privat, ala obligatoriu de acum cativa ani, pe care ti l-a vandut banca probabil, ce fel de animal crezi ca e? Nu tot un fond de investitii? In al doilea rand, aici vine partea nasoala. Nimic nu e gratuit pe lumea asta. Fondurile astea sunt administrate de un gigel, care gigel are un business, nu o fundatie de caritate. El iti cere o taxa de administrare si o taxa de tranzactie. Vrei sa cumperi unitati de fond, marca banul, vrei sa vinzi, marca banul. Doar depunerile periodice ii plac lui Gigel, alea s-ar putea sa fie gratis. Apoi vine nenea statul care se uita la tine cu ura lui Petru Groza fata de regele Mihai in acea seara fatidica si-ti zice scrasnind din dinti „burghez imputit, vinzi si cumperi pe bursa, ai? Marca taxe si impozite, vampirule!”. Si mai e ceva, tot mai e… Faptul ca un fond a avut o performanta buna in anii trecuti, nu inseamna ca o sa o repete si in viitor, cand te intereseaza pe tine.

Asa ca fa-ti calculelelelelele (am pus multe le-uri, fiindca tot o sa le refaci) Cresterea (sau puschea pe limba, scaderea) unitatii de fond, impozite, taxe de administrare, impozite de la stat, riscuri. Vezi daca merita si ce merita. Apoi decide-te. Mai e si varianta sa-ti iei tu ce actiuni/obligatiuni/aur/petrol/cafea/derivate vrei de pe o platforma online. Sfatul meu este ca sa incepi intai cu astea, sa vezi ce merge.  Intai invata sa mergi pe bicileta, inainte de a incerca motocicleta. A, Forexul, indiferent de cate reclame vezi online, este o Hayabusa. Daca treci de la trotineta la Hayabusa ghici ce patesti.


Leave a Reply

3 thoughts on “Vreau sa investesc!

  • Tov. Vector

    Forex, cel putin cursul Euro-Dolar este complet aleatoriu – pentru oric scop speculativ, adica fara legatura economica cu viata reala, decat aceea ca vrei sa te imbogatesti jucand la forex. Ai aceleasi sanse sa te imbogatesti jucand la pacanele. In realitate, cel mai performant sistem de forex pierde pe o perioada suficient de mare de timp doar comisionul brokerului.

    O spune un om care a spart vreo 5000 de euro si muuulte luni de calcul si analize. Asa ca sunt oarecum mai in tema decat colegul tau. De principiu, mai devreme sau mai tarziu va pierde toti banii. Probabil mai devreme daca nu are rabdare. Demonstrabil.

  • Tov. Vector

    Navigand pe site-uri de filme gratis (da, stiu – sunt un mare chitros), am dat peste o reclama de genul “joaca forex! imbogateste-te acum!”. Mi-a atras atentia nivelul de rafinament. Nu stiu daca esti de acord sa pun linkul (ca as vrea sa il vezi doar tu in prima faza). Scam-ul asta atinge niveluri de perfectiune nemaivazute – poate chiar creeaza o noua directie in arta “apa, aerul si fraierul”.

    http://www.start-up365-ro.net/Pages/Top10/SoftDeBursa/romanian.php?affiliateid=7449&subaffiliateid=1461-PopAds&zone=1024feb5dc0322a1d3380635869b98

    ATENTIE! Fara sa fi dat vre-un click va spun (jur cu mana pe inima) ca e SCAM. Motive: “eBay, EURUSD, EURGBP” pluc ca vocea la fetita aia ii tremura – se intampla cand minti de ingheata apele la 0 Kelvin.

    • Tov. Vector

      P.S. Baroane poti sa stergi linkul – l-am salvat. Arta trebuie admirata de mai multe ori. (Dar numai pentru cunoscatori 😉 daca nu ati spart cateva mii de euro pe forex, aceasta arta e nociva)